Дилемма разрушения: как она влияет на традиционные финансы

Вы когда-нибудь слышали о Blockbuster?

Да, тот самый Blockbuster, некогда доминировавший магазин видеопроката, который сам себя загнал в небытие, придерживаясь принципа “физический бизнес”. В то время как iTunes, Amazon Movies и Netflix произвели революцию в сфере домашних развлечений в 2006 году, Blockbuster не решался принять потоковое вещание, пока не стало слишком поздно – он вступил в игру на пять лет позже, чем планировалось.

Забавно, что в 2000 году у Blockbuster был шанс купить Netflix за 50 миллионов долларов, но компания отклонила предложение и посмеялась над этой идеей. Звучит знакомо? 

“Дилемма разрушения”

Подрыв – это сейсмический сдвиг, который происходит, когда новые технологии или стратегии нарушают статус-кво, делая старые методы устаревшими. Так Uber обогнал такси, Amazon изменил способ совершения покупок, iPhone превзошел Blackberry и в конечном итоге покончил с ним. Сейчас криптовалюты также заново открывают двери в финансовую сферу.

Дилемма возникает, когда традиционные методы ведения бизнеса, которые когда-то определяли успех компании, в итоге становятся тем, что может перечеркнуть ее собственное будущее. Устаревшие компании могут не замечать или недооценивать потенциал разрушительных инноваций, потому что они не соответствуют их текущим стратегиям или клиентской базе. Но если они будут игнорировать эти инновации слишком долго, они рискуют быть побежденными более мелкими и проворными конкурентами, которые воспользуются новыми возможностями.

Суть “дилеммы разрушения” заключается в поиске правильного баланса между сохранением конкурентоспособности существующих продуктов и адаптацией к инновациям. Устоявшиеся игроки должны принять критическое решение: адаптироваться к меняющемуся ландшафту или рисковать и устаревать для пользователей.

Берегитесь, криптовалюта идет

Мировой финансовый рынок в настоящее время сталкивается с цифровыми потрясениями. С тех пор как 15 лет назад появилась технология блокчейн, будущее денег стало неопределенным. Технологические и криптовалютные компании вторгаются на территорию традиционных финансов с помощью цифровых валют, внедрение которых происходит стремительно. Самая известная криптовалюта в мире, Биткойн, набирает обороты, ворвавшись в традиционную финансовую сферу с появлением 11 спотовых ETF и достигнув в начале года нового исторического максимума в 73 000 долларов США.

Интерес потребителей к криптовалютам очень велик и быстро растет, и хотя история неоднократно показывала, что неспособность принять инновации может привести к плачевным последствиям, многие основные финансовые учреждения не спешат реагировать. Они находятся на очень важной развилке на пути к “дилемме разрушения”.

“Дилемма инноватора” Клейтона Кристенсена, впервые описанная в 1997 году, говорит о том, что унаследовавшие свое прошлое компании реагируют на перемены так же, как ребенок реагирует на появление нового брата или сестры, и столкновение между традиционными организациями и криптоиндустрией повторяет эту вековую динамику.

Этап 1: Отбросьте “Все и так хорошо”

Поначалу устоявшиеся игроки могут не замечать или недооценивать угрозу, исходящую от “разрушителей”. Они могут считать, что новые участники обслуживают нишевые рынки или удовлетворяют клиентов с другими потребностями, полагая, что их основная клиентская база останется лояльной к их продуктам или услугам..

Этап 2: Отрицание “Это просто причуда”

Когда компании “разрушители” набирают обороты и начинают вторгаться на традиционные рынки, устаревающие компании могут принять оборонительные стратегии, такие как агрессивный маркетинг или использование репутации своего бренда для сохранения доли рынка. В этот момент новые компании начинают ощущать давление, и их ответные действия часто сводятся к попыткам заглушить подрывную деятельность шумом.

Не так давно Джеймс Даймон, генеральный директор JP Morgan, подтвердил свое давнее скептическое отношение к Биткойну, назвав его “публичной децентрализованной схемой Понци” и поставив под сомнение его жизнеспособность в качестве валюты.

Эти комментарии отражают преобладающие настроения в традиционных финансовых институтах, направленные на подрыв доверия к криптовалютам и их легитимности. Но оборонительная тактика не поможет справиться с основными изменениями в предпочтениях клиентов и технологиях, которые невозможно остановить.

Как бы ни старались игроки на рынке криптовалют отвергнуть, очернить и затянуть новую эру децентрализованных финансов, им придется принять решение. Пойдут ли они за цифровым золотом или навсегда останутся с серебром на руках?

Этап 3: Подражание “Мы тоже так делаем!”

Если вы не можете победить их, присоединяйтесь к ним. Сейчас мы наблюдаем сдвиг в традиционных финансах: одна за другой ведущие организации по всему миру переходят на цифровые валюты, опасаясь остаться позади.

Несмотря на то, что Даймон уже давно критикует Биткоин, в этом году JP Morgan принял непосредственное участие в работе нового биткоин-фонда. Он является одним из двух авторизованных участников Bitcoin ETF от BlackRock, а также участников Invesco/Galaxy Digital и Fidelity. Теперь они напрямую содействуют движению капитала в фонды и из них.

Читаем между строк 

“Дилемма разрушения” не является уникальной для какой-либо отрасли — это фундаментальный аспект прогресса, и мы, вероятно, увидим, как это будет развиваться в криптовалютном пространстве.

Как всегда говорят в Binance, “проведите собственное исследование” – это действительно лучший способ решить данную дилемму. Это словосочетания часто используется потребителями и пользователями, чтобы убедиться, что они осторожны и делают правильный выбор, с точки зрения инвестиций. Однако, этот “слоган” также хорошо подходит для предприятий и игроков отрасли, чтобы выполнить данные исследования, когда дело доходит до “дилеммы разрушения”.