Несмотря на все принятые меры, Греции так и не удается осуществить план сокращения бюджетного дефицита до намеченных на 2011 год 7,5% ВВП. Евросоюз и Международный валютный фонд (МВФ) настаивают на дальнейшем изменении планов правительства. В итоге, сроки представления в парламент новой программы реформ были вновь перенесены. В ней предусматривается сокращение расходов еще примерно на 6 млрд евро. Однако принятие этого пакета может растянуться до десяти дней, что спровоцирует дополнительную неопределенность на рынке. Доходность 10-летних греческих облигаций достигла в пятницу рекордных 16,57% годовых, двухлетних облигаций – 25% годовых.
В свою очередь, очевидная направленность Греции на реструктуризацию своего огромного долга приводит к углублению европейского долгового кризиса. Рейтинговое агентство Fitch в пятницу снизило долгосрочный рейтинг Греции сразу на три ступени – до "B+". Риски для страны, по мнению экспертов, значительно выросли.
Представители ЕЦБ не одобряют саму идею реструктуризации греческого долга, аргументируя это тем, что под угрозу ставится вся Европа. Однако, премьер-министр Люксембурга Жан-Клод Юнкер допускает возможность "мягкой реструктуризации" долговых обязательств Греции, которая может включать в себя "продление срока обращения облигаций, а также снижение процентных ставок по ним". Но прежде необходимо предпринять дополнительные шаги по сокращению дефицита бюджета и дополнительный план приватизации.
Правда, члены руководства Европейского Центрального банка (ЕЦБ) предупредили, что в этом случае банки Греции лишатся возможности использовать целый ряд госбумаг в качестве обеспечения получаемых от ЕЦБ кредитов. А это приведет к тому, что большая часть греческого финансового сектора может быть отрезана от финансирования. Об этом предупредил глава Бундесбанка и член совета управляющих ЕЦБ Йенс Вейдманн. В результате подобной несогласованности, инвесторы пришли к выводу, что у ЕС нет единого плана действий в отношении Греции. Курс евро рухнул в пятницу на 1% – до $1,4164.
Напомним, что условия предоставления помощи предполагали уменьшение дефицита бюджета Греции до 7,5% ВВП в 2011 году, однако на деле этот показатель может достичь 9,5%. При этом страна почти потеряла возможность заимствовать на внешнем рынке, что лишает ее возможности рефинансировать долги.
Положение на рынке осложняется политическими событиями в Испании, где в выходные состоялись муниципальные выборы, а в течение недели проходили массовые протесты против политики правительства. Доходность 10-летних испанских обязательств выросла в пятницу до 5,48% годовых.