Binance, криптоплатежи и будущее рынка: интервью с региональным руководителем Binance Кириллом Хомяковым
Региональный руководитель Binance Кирилл Хомяков поделился своим взглядом на ключевые тренды криптоиндустрии – от модели Crypto-as-a-Service и криптокарт до вопросов регулирования, образовательных проектов в сфере финансовой грамотности и будущего развития рынка как на глобальном уровне, так и в Армении.
– Binance представила продукт Crypto-as-a-Service, который позволяет банкам, платежным компаниям и другим финансовым организациям предлагать криптосервисы через инфраструктуру крупной международной платформы.
На фоне внедрения первых правил регулирования криптоактивов в Армении может ли Crypto-as-a-Service стать реальным продуктом для местного финансового рынка? Ведёт ли Binance переговоры с армянскими банками, платежными организациями или финтех-компаниями о возможной интеграции таких решений? Есть ли сегодня в Армении реальные препятствия для запуска таких сервисов – регуляторные, банковские, комплаенс-риски или технические?
Этот продукт у нас работает уже достаточно давно. Ранее он назывался Binance Link, сейчас – Crypto-as-a-Service, однако сама концепция осталась неизменной.
Существует множество сервисов, использующих криптоактивы, и один из ключевых – это аутсорсинг ликвидности Binance. Сегодня тысячи клиентов по всему миру используют данный сервис.
Его основная задача позволить игрокам финансового сектора, которые хотят предоставлять криптосервисы своим клиентам, не создавать собственную инфраструктуру: адреса, кошельки, системы безопасности и блокчейн-решения.
В такой модели Binance предоставляет ликвидность и инфраструктуру на бэкенде, а локальный лицензированный партнер – банк, биржа, кошелек или финтех-компания – работает со своим собственным фронтендом и брендом. Благодаря этому клиенты получают доступ к высокой ликвидности крипторынка, зачастую даже не видя, что за сервисом стоит Binance.
Для пользователя это выглядит как сервис локального банка, биржи или другого финтех-продукта. Именно поэтому такая модель является win-win для всех сторон: она снижает затраты, ускоряет запуск криптосервисов и не требует от локальных игроков значительных инвестиций в инфраструктуру.
Сервис работает по принципу revenue sharing – часть доходов локального сервиса делится с Binance за предоставление ликвидности и технологической инфраструктуры.
Мы рады развивать этот продукт во всех странах, где это разрешено законодательством. В Армении таких ограничений нет, поэтому мы открыты к сотрудничеству с локальными партнерами и готовы рассматривать различные инициативы в этом направлении.
Что касается возможных блокеров, то на сегодняшний день мы их не видим. Более того, мы позитивно оцениваем тот факт, что правительство Армении уже представило закон о регулировании отрасли.
Сейчас мы ожидаем принятия подзаконных актов, которые определят детали регулирования: лицензионные требования, перечень разрешенных и запрещенных продуктов, лимиты, максимальные кредитные плечи, а также правила работы с продуктами за пределами спотового рынка – например Margin, Futures, Web3 и другими направлениями.
В целом мы приветствуем активную работу правительства в сфере регуляторного комплаенса и считаем это важным шагом для развития индустрии.
– Если говорить о рынке в целом, последние полгода были неоднозначными: после заметного спада началось определённое восстановление, но рынок всё ещё остаётся чувствительным к новостям, макроэкономике и регуляторным сигналам.
Как вы оцениваете нынешнюю фазу крипторынка? Это временная коррекция, начало нового цикла роста или рынок становится более зрелым и менее эмоциональным?
И первое, и третье.
Несмотря на большие изменения за последние несколько лет, мне кажется, что рынок до сих пор продолжает действовать в рамках четырехгодичных циклов.
То, что мы видим сейчас, – и это не финансовый совет, а лишь мое личное мнение, – скорее является продолжением существующего паттерна и временной коррекцией в рамках продолжающегося медвежьего рынка. Рынок по-прежнему остается нестабильным, и говорить о полном завершении медвежьего периода пока рано.
Однако ситуация может измениться. Американский индекс S&P 500 продолжает обновлять all-time high, ликвидности на рынке достаточно много, поэтому при преодолении биткоином отметки в 80 тысяч долларов динамика может измениться.
Кроме того, важно учитывать открытие биткоина для традиционных финансовых институтов через ETF и так называемые Digital Asset Strategy. Компании инвестируют в криптовалюту и делают это частью своей бизнес-модели. Такие игроки становятся крупными участниками рынка и нередко влияют на движение цены.
Приход новых денег и традиционных финансовых институтов снижает волатильность, по крайней мере в случае биткоина. Как мы уже видели, новый all-time high за последние четыре года оказался примерно в два раза ниже по масштабу роста, чем в предыдущем цикле.
Соответственно, и глубина падения биткоина в рамках медвежьего рынка – от all-time high до all-time low – также может быть значительно меньше, чем в предыдущие циклы. Ранее цена биткоина снижалась примерно на 77–80%.
Возможно, в этом цикле коррекция тоже окажется существенно мягче.
Конечно, точно предсказать цену или дальнейшую динамику рынка невозможно. Если кто-то утверждает, что точно знает, как будет двигаться рынок, – это неправда. Можно лишь строить предположения о том, как будут разворачиваться события с определенной долей вероятности.
– За последние годы в криптоиндустрию уже пришли многие классические финансовые инструменты – ETF, институциональные продукты, кастодиальные решения, регулируемые платформы.
За счёт чего, на ваш взгляд, крипторынок может расти дальше, если основные мосты с традиционными финансами уже частично построены? Будет ли следующий этап роста связан с массовыми платежами, токенизацией активов, DeFi, стейблкоинами или новыми пользовательскими сценариями?
Это очень хороший вопрос, потому что последние несколько лет индустрия пыталась нащупать новые сценарии использования (use case), которые могут стать драйвером следующего взрывного роста. Многие делали ставку на AI-агентов, способных использовать криптовалюту, или на токенизацию реальных активов – так называемые RWA, Real World Assets.
Однако мне кажется, что следующий этап прогресса и массовой адаптации будет связан с другим направлением – с развитием стейблкоинов как платежного инструмента. Речь идет как о глобальных стейблкоинах, номинированных в долларах, так и о локальных, привязанных к национальным валютам.
Сейчас многие страны активно работают в этом направлении: некоторые уже запустили подобные решения, в том числе в нашем регионе, некоторые только готовятся к запуску, а другие формируют необходимую регуляторную базу.
При этом объем платежей в стейблкоинах растет беспрецедентными темпами. Он уже превышает совокупные показатели Visa и Mastercard, и это, безусловно, становится новым ключевым кейсом для криптоиндустрии.
Mассовое внедрение криптовалют (crypto adoption) продолжает расширяться: технология охватывает все больше стран, пользователей и юридических лиц. При этом уровень удобства платежей в стейблкоинах несопоставим с традиционной финансовой системой – как с точки зрения скорости и стоимости транзакций, так и по количеству необходимых документов.
Поэтому использование стейблкоинов для платежей во многих случаях оказывается значительно удобнее, и эта динамика, вероятно, будет только ускоряться. Традиционная финансовая система уже начинает проигрывать конкуренцию в этом сегменте.
– Binance всё активнее развивает продукты, которые делают криптовалюту ближе к повседневной жизни пользователей. Один из таких инструментов – Binance Card и другие платежные решения.
Как вы оцениваете перспективы криптокарт и криптоплатежей? Что сегодня мешает их более широкому внедрению – регулирование, позиция банков, инфраструктура или всё ещё недостаточный уровень доверия со стороны пользователей?
Прежде всего, речь идет о регулировании. Традиционные финансовые институты и банки, выпускающие карты и осуществляющие платежи, остаются крайне консервативными игроками. Во многом это связано с тем, что их деятельность регулируется наиболее жестко: регулирование сложное, локализованное и существенно ограничивает внедрение инноваций.
Поэтому главным препятствием для более быстрого развития криптоплатежей и криптокарт остается отсутствие регулирования, которое позволило бы банкам напрямую интегрироваться с криптокомпаниями.
Что касается нас и нашего продукта, мы стремимся предоставить пользователям как можно больше сервисов для повседневного использования. Наша глобальная стратегия – стать своего рода суперприложением для всех финансовых потребностей, связанных как с блокчейном, так и с традиционным банкингом.
Речь идет о полноценной экосистеме ежедневных финансовых сервисов: текущих счетах, картах, платежных решениях, а также инвестиционных инструментах в сфере TradeFi.
Как вы могли видеть, недавно мы добавили возможность инвестировать в акции, драгоценные металлы и другие активы. Наша цель – сделать так, чтобы пользователь мог закрывать все свои финансовые потребности в рамках одного продукта.
– Binance традиционно уделяет большое внимание образовательным проектам, особенно на развивающихся рынках, где интерес к криптовалютам часто растёт быстрее, чем уровень финансовой грамотности.
Какие образовательные форматы сегодня наиболее важны для таких стран, как Армения: программы для студентов, обучение для предпринимателей, курсы для госструктур и регуляторов или массовый контент для пользователей? И как сделать так, чтобы криптообразование было не просто популяризацией индустрии, а реальным инструментом защиты людей от рисков и мошенничества?
Интересно, что подход к образованию в развивающихся и традиционно развитых странах практически не отличается. К сожалению, нигде не обучают инвестированию, защите данных, а также рискам и возможностям, связанным с новыми технологиями. Этого не преподают ни в школах, ни в университетах – ни в Армении, ни в Америке.
Поэтому этот пробел люди зачастую вынуждены закрывать самостоятельно, когда чувствуют в этом необходимость. Но проблема в том, что очень часто это происходит уже после того, как человек столкнулся с какой-либо проблемой – например, стал жертвой хакеров или интернет-мошенников.
Со своей стороны мы стремимся не только рассказывать о преимуществах и возможностях, которые предоставляет Binance, но и открыто говорить о рисках, связанных с криптовалютами. Для нас важно дать пользователям полную и честную картину.
Наша цель – не просто увеличить количество пользователей, а сделать так, чтобы пользователи нашей платформы были более подготовленными и успешными. Поэтому мы также рассказываем о рисках в интернете в целом – не только при использовании Binance, но и при использовании любых платежных сервисов, банковских приложений или даже сервисов доставки еды.
Мошенники могут попытаться украсть данные пользователя на любом этапе. Именно поэтому мы придерживаемся комплексного подхода: говорим и о криптовалютах, и о финансовой гигиене, и о кибербезопасности, и о финансовой грамотности в целом.
Мы развиваем это направление как онлайн, так и офлайн. Онлайн – через Binance Academy и Binance School, где пользователи проходят образовательные курсы и могут получать вознаграждения в криптовалюте. Офлайн – через мероприятия, комьюнити-митапы и сотрудничество с университетами.