Binance Research: токенизированные акции набирают обороты — ончейн-капитализация приближается к US$300 млн
Согласно новому комментарию, трейдеры бессрочных фьючерсов на SPCX предпочитают bStocks прямым акциям (8,6% против 0,6%), а на bStocks приходится 58% объема торгов, связанных с акциями, во внебиржевые часы.
Binance Research — аналитическое подразделение крупнейшей в мире криптовалютной биржи Binance — опубликовало новый еженедельный рыночный комментарий «Ранний импульс в развитии токенизированных акций». В отчете рассматриваются первые свидетельства того, что токенизированные акции набирают популярность среди пользователей: от расширения листинга и кросс-рыночного арбитража до паттернов торговли во внебиржевые часы и интеграции с DeFi. В качестве кейса в комментарии используются bStocks — токенизированные американские ценные бумаги на Binance с обеспечением 1:1, торгующиеся в режиме 24/7.
Согласно отчету, число токенизированных активов bStocks выросло с 5 до 25 менее чем за месяц, а ончейн-капитализация за тот же период достигла примерно US$300 млн. Такие темпы формирования капитала особенно примечательны для продукта на ранней стадии, учитывая, что на Binance уже доступно более 7 000 акций и ETF.
Кроме того, объем арбитражных операций между bStocks и прямыми акциями достиг US$216 млн. Группа из 206 системных арбитражных трейдеров обеспечила US$198,2 млн быстро сопоставленного объема с медианным интервалом между сделками всего 3 минуты, при этом более 90% этих пользователей заработали US$6,46 млн, что говорит о доступности арбитражных возможностей не только для профессиональных трейдеров.
По данным Binance Research, bStocks выступают одновременно и продуктом для входа на рынок, и расширением возможностей для действующих мультипродуктовых трейдеров. Среди пользователей bStocks 41,5% торговали только bStocks, 58,5% также взаимодействовали с бессрочными фьючерсами и/или акциями, а трейдеры бессрочных фьючерсов на SPCX переходили на bStocks в 8,6% случаев против 0,6% для прямых акций — это указывает на то, что токенизированные акции способны расширять участие за пределы традиционной конверсии в акции.
В отчете также подчеркивается, что bStocks становятся предпочтительной площадкой в часы, когда традиционные фондовые рынки закрыты: на них приходится 58% объема торгов во внебиржевое время против 42% у прямых акций. В основную торговую сессию активность распределена примерно поровну — 48% bStocks против 52% акций, то есть токенизированные акции набирают значимость и в часы работы рынков.
В отчете Binance Research отмечает: «bStocks имеют все шансы стать одним из наиболее значимых мостов между ликвидностью TradFi и крипторынка в этом цикле».
Полная версия отчета «Ранний импульс в развитии токенизированных акций» уже доступна на Binance Research.