Положительный исход сделки "Тройка Диалог" со Сбербанком

Неопределенность и затянувшаяся сделка со Сбербанком негативно отражались на работе инвестиционной компании "Тройка Диалог". Но вот, свершилось. Вчера был подписан юридически обязывающий договор о приобретении 100% акционерного капитала инвесткомпании. Его заключению предшествовал due diligence последней, который был завершен в начале мая. Теперь стороны смогут приступить непосредственно к интеграции бизнеса.

О покупке "Тройки Диалог" Сбербанк заявил еще 11 марта, предварительно подписав с акционерами инвесткомпании соглашение о намерениях. Общая сумма сделки составит $1 млрд плюс дополнительные выплаты, исходя из ежегодной прибыли инвесткомпании за 2011-2013 годы. Сбербанк рассчитывает, что среднегодовая прибыль приобретенной компании составит $173 млн, в этом случае дополнительные выплаты акционерам по итогам 2013 года составят около $700 млн. При среднегодовой прибыли менее $70 млн акционеры "Тройки Диалог" дополнительных выплат не получат. По итогам 2010 года инвесткомпания получила прибыль в размере $43 млн, годом ранее — убыток $49 млн.

По признанию главы компании Рубена Варданяна, первое полугодие 2011, завершившееся 31 марта, стало сложным периодом. Помимо волатильности рынка, отрицательно влиял и режим ожидания сделки со Сбербанком. Хотя стороны и предпринимали шаги по объединению корпоративных структур и даже были определены кандидаты на роль глав основных направлений инвестиционно-банковского бизнеса, перейти к конкретным действиям не получалось. Слияние и поглощение на инвестиционном рынке, где основным активом является человеческий капитал, процесс довольно болезненный и требующий времени. Но теперь, когда этот этап уже пройден, по конечным итогам финансового года компания надеется показать хороший результат. По уверениям руководства уже есть около 20 мандатов на участие в различных сделках, полученных в том числе и совместно со Сбербанком.