Fitch: Ключевой задачей для банков и регуляторов развивающихся рынков является управление ростом кредитования
В докладе Fitch Ratings указывается, что первостепенная задача для банков крупнейших развивающихся рынков в мире – контроль и сокращение роста кредитования. Между тем, многие банковские системы в Центральной и Восточной Европе (ЦВЕ) и Содружестве независимых государств (СНГ) все еще имеют высокий левередж, и стабилизация показателей обесценения кредитов на некоторых из этих рынков будет возможна не раньше 2011 г.
Тенденция стремительного роста кредитования сохранилась и во 2-м полугодии 2010 года – 1-м квартале 2011 года на многих развивающихся рынках, особенно в Китае, Турции, Индии и Бразилии. Регуляторы пытаются сдерживать этот процесс частично, используя требования к резервированию и другие регулятивные меры с учетом обеспокоенности относительно потенциального воздействия роста процентных ставок на потоки капитала и обменный курс.
Однако, пока, что заметны только слабые сдвиги в замедлении, и ситуация проясниться лишь ко 2 полугодию 2011. В частности рискам, вызванным ростом кредитования, подвержен Китай ввиду ряда неблагоприятных факторов, таких как: высокое отношение кредитов к ВВП, недостаток в области андеррайтинга кредитов и невысокие показатели капитализации.
Что касается других рынков роста, риски продолжают сглаживаться за счет по-прежнему низкого (в Аргентине, Армении, Колумбии, Грузии, Индонезии, Перу и Венесуэле) или умеренного (в Бразилии, Индии, Катаре, Таиланде и Турции) отношения кредитов к ВВП, преимущественно хорошей маржи по кредитованию и значительного или высокого экономического роста (за исключением Венесуэлы). Капитализация этих систем в целом является адекватной (хотя меньше в Венесуэле, Колумбии и Индии), а отношение кредитов к депозитам преимущественно ниже 100% (хотя выше в Бразилии).
Несмотря на возврат к экономическому росту в регионе ЦВЕ/СНГ в 2010 г., показатели обесценения кредитов резко выросли в Болгарии, Румынии и Украине, а также повысились в Хорватии, Латвии, Венгрии и Словении, отражая отложенное воздействие сокращения/восстановления экономики на качество активов банков. В 2011 г. Fitch ожидает стабилизацию показателей качества активов в регионе ЦВЕ/СНГ или, как минимум, его ухудшение менее быстрыми темпами по мере проявления положительного воздействия экономического роста.
В то же время, отмечает международное рейтинговое агентство, банкам ЦВЕ/СНГ все еще необходимо разрешать ситуацию с высокими абсолютными уровнями проблемных кредитов, наиболее заметными в Казахстане, Украине, Латвии и Литве, обеспокоенность вызывает качество капитала и/или обеспеченность резервами. Отношение кредитов к ВВП остается высоким в Латвии, Эстонии и Словении, а коэффициент "кредиты/депозиты" имеет высокие значения в странах Балтии, СНГ (кроме России), Венгрии и Словении, что свидетельствует об ограниченности перспектив роста и возможной необходимости дальнейшего снижения левереджа. Прибыльность до отчислений под обесценение кредитов является слабой в странах Балтии, Казахстане и Словении.
По прогнозам Fitch, негативное воздействие на банки в государствах-членах Совета по сотрудничеству стран Персидского залива в результате политической нестабильности на Ближнем Востоке и в Северной Африке будет управляемым.