Выпуск корпоративных облигаций в мире в 2011г. вновь превысил $3 трлн.
Третий год подряд глобальный объем размещения корпоративных облигаций в 2011 году превысил $3 трлн, что является сигналом уверенности инвесторов в способности мировой экономики избежать очередной рецессии. В общей сложности компании разместили бонды на $3,17 трлн по сравнению с $3,2 трлн в 2010 году. Объем корпоративных облигаций, выпущенных эмитентами стран emerging markets, вырос в 2011 году на 14% – до рекордных $683 млрд.
В соответствии с индексом Bank of America Merrill Lynch Global Broad Market Corporate, средняя доходность корпоративных облигаций достигла минимального в этом году уровня – 3,5% – 4 августа, за день до того, как агентство Standard & Poor’s понизило рейтинг США. Опасения разрастания европейского кризиса привели к росту процентных ставок по бондам: спред доходности корпоративных облигаций относительно госбумаг 4 октября увеличился до 277 базисных пунктов – максимума с июля 2009 года.
Ведущим андеррайтером в сделках по размещению корпоративных облигаций четвертый год подряд остался JPMorgan, доля этого инвестбанка на рынке составила 6,1%. Хорошие позиции в этой сфере также у Deutsche Bank AG, Bank of America, Citigroup Inc. и Morgan Stanley.